آماره خی دو

درجه آزادی

ارزش احتمال

۶٫۵۴

۵

۰٫۲۵

منبع: یافته­های پژوهش
بر اساس نتایج جداول ۱۰ و ۱۱ می­توان گفت فرض تناسبی بودن نرخ خطر رد نمی­ شود. بنابراین نتایج رگرسیون کاکس معتبراست.

بر اساس آماره­ های آکایک و شوارتز و آماره­ لگاریتم نسبت درست نمایی، توزیع ویبول برای برازش نرخ ارزرسمی و نیز نرخ سود بانکی مناسب­تر است.
در گام بعد، جهت بررسی خوبی برازش رگرسیون کاکس باید آزمون­های تشخیص را اجرا نماییم.
برای بررسی خوبی برازش مدل می‌توان نمودار نرخ خطر تجمعی را در مقابل باقیمانده­های کاکس- اسنل ترسیم نمود. نتایج این آزمون در نمودار (۹) و (۱۰) آمده است:

نمودار۹٫ آزمون خوبی برازش بر اساس باقیمانده­های کاکس- اسنل برای نرخ سود بانکی

منبع: محاسبات محقق

نمودار۱۰٫ آزمون خوبی برازش بر اساس باقیمانده­های کاکس- اسنل برای نرخ ارز اسمی

منبع: محاسبات محقق
با توجه به نمودارهای۹ و ۱۰می­توان گفت، میزان نرخ خطر در حوالی جملات اختلال کاکس- اسنل قرار داشته و لذا مدل برآورد شده به روش رگرسیون کاکس توانسته است تغییرات متغیر طول دوره ثبات نرخ سود بانکی را توضیح دهد. این نتیجه ­گیری در خصوص خوبی برازش با معیارهای لگاریتم درستنمایی، آکایک و شوارتزنیز سازگار است.

فصل ­ پنجم:

جمع­بندی، نتیجه­گیریو پیشنهاد‌ها

۵-۱-مقدمه:

همان‌طور که می­دانید هدف از هر پژوهشی بدست آوردن نتایج و استفاده آن‌ها در فرایند تصمیم ­گیری است. هرچند که تمام بخش­های پژوهش از اهمیت خاصی برخوردار هستند اما تمام بخش­های پژوهش به نحوی در خدمت بخش نتیجه ­گیری قرار می­گیرند. به عبارت دیگر نتیجه ­گیری صحیح مستلزم آشنایی کامل با موضوع مورد مطالعه، شناخت اهمیت و ضرورت انجام آن، بررسی دقیق پیشینه پژوهش، توجه کافی به مبانی نظری، تسلط بر روش تحقیق و تجزیه و تحلیل دقیق داده­هاست. بنابراین بد نیست که در این فصل ابتدا مروری اجمالی بر فصول گذشته صورت گیرد.

۵-۲-نگاهی اجمالی بر فصول قبل

نوسانات نرخ ارز و نرخ سود بانکی اهمیت فراوانی دارند و شناخت عوامل مؤثر بر ثبات نرخ ارز رسمی و نرخ سود بانکی بسیار مهم و حیاتی است. عده­ای از صاحب­نظران اقتصادی علت مشکلات عدیده­ی اقتصاد ایران را عدم توجه شایسته و کافی در جهت تعیین این دو متغیر می­دانند. نوسانات نرخ ارز و نرخ سود بانکی روی تصمیمات اقتصادی بنگاه­ها، سرمایه ­گذاران و خانوارها چه در داخل و چه در خارج از کشور اثرگذار است.
در خصوص اینکه چه عواملی روی نرخ ارز اثرگذار هستند اتفاق‌نظری وجود ندارد. برخی از صاحب‌نظران نرخ ارز را یک پدیده پولی دانسته و تفاوت در ارزش پول کشورها را ناشی از عدم تعادل و تفاوت در نظام پولی کشورها می­دانند. در رویکرد تجاری، تفاوت ارزش پول در کشورها ناشی از تفاوت در ارزش واردات و صادرات است. در نظریه برابری قدرت خرید، اختلاف ارزش پول کشورها ناشی از تفاوت تورم در کشورهاست. در رویکرد تراز موجودی اوراق بهادار، نرخ بهره داخلی و خارجی از عوامل مؤثر بر نرخ ارز می­باشند. اگرچه نظریات مذکور قادر هستند تا حدودی در پیش ­بینی نرخ ارز مؤثر باشند اما این نظریات در خصوص اختلاف ارزش پول کشورهایی با ساختار اقتصادی مشابه حرفی برای گفتن ندارند. از این رو در سال­های اخیر، با رشد چشمگیر توجه به مسائل نهادی و سیاسی، رویکرد سیاسی و نهادی تعیین نرخ ارز مطرح گردیده است. در رویکرد نهادی و سیاسی، عواملی چون استقلال بانک مرکزی و سیکل­های انتخاباتی روی نرخ ارز اثرگذار است.
در خصوص تعیین نرخ سود بانکی(نرخ بهره) نیز نظریات مختلفی از جمله نظریه کینز، کلاسیک­ها و نیز نظریه فیشر وجود دارد. بر اساس نظریه فیشر، نرخ تورم، رشد اقتصادی، نرخ ارز و حجم پول نقش مهمی در تعیین نرخ بهره دارند.
سپس به بررسی پیشینه موضوعات مورد مطالعه پرداخته شد. بررسی پیشینه تحقیق نشان داد که پژوهش حاضر هم به لحاظ محتوایی و هم به لحاظ روش­شناسی جدید و نو بوده و مطالعات اندکی چه در داخل و چه در خارج از کشور انجام شده است. از این رو انگیزه­ بیشتری برای انجام پژوهش بدست آمد.
در فصل سوم روش تجزیه و تحلیل داده ­ها ذکر گردید. روشی که برای تجزیه و تحلیل داده ­ها بکار گرفته شده است، روش تحلیل بقا نام دارد. در این روش زمان رخداد یک حادثه مورد ارزیابی قرار می­گیرد. در واقع در این روش عواملی که روی زمان رخداد یک حادثه اثرگذار هستند را شناساییو مورد بررسی قرار می­گیرد. دغدغه اصلی در این پژوهش شناخت صحیح روش مطالعه و استفاده درست از آن بوده است و تلاش شده است تا آنجا که ممکن است منابع وسیعی را در خصوص روش پژوهش مطالعه شود، تا ضمن آشنا نمودن دانشجویان رشته اقتصاد با روش تحلیل بقا، اشتباهات را نیز به حداقل ممکن کاهش داد.
در فصل چهارم ابتدا با تحلیل توصیفی داده ­ها، دید کلی از متغیرها مورد مطالعه بدست آمد و بر اساس تحلیل توصیفی داده ­ها، نتایج کلیگرفته شد. سپس جهت استفاده متغیرها در تجزیه و تحلیل­های بعد­ی، اقدام به روندزدایی و استاندارد کردن داده ­ها گردید. مزیت اصلی متغیرهای استاندارد شده این است که تحت تأثیر واحدهای اندازه ­گیری قرار نمی­گیرند.
اکنون زمان آن فرا رسیده است که ابتدا به تجزیه و تحلیل فرضیات پژوهش پرداخته و سپس نتایج را جمع­بندی و گزارش شود.

۵-۳-بررسیفرضیات پژوهش

فرضیه اول: نرخ رشد اقتصادی اثر منفی و معنی­داری روی بقای ثبات نرخ سود بانکی دارد.
بر اساس نتایج رگرسیون کاکس و نیز توزیع نمایی و ویبول فرضیه اول تائید می­ شود و طی دوره مورد بررسی نرخ رشد اقتصادی اثر منفی روی ثبات نرخ سود بانکی در ایران داشته است.
فرضیه دوم: تورم اثر منفی و معناداری روی بقای ثبات نرخ سود بانکی دارد.
بر اساس یافته­های پژوهش طی دوره ۱۳۵۳ تا ۱۳۹۱، نرخ تورم اثر معناداری روی ثبات نرخ سود بانکی ندارد. البته باید